Κλείνουν ένα μετά το άλλο τα «ανοικτά μέτωπα» για την Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος, σε σχέση με τις δεσμεύσεις που έχει αναλάβει, για απεμπλοκή της από τις θυγατρικές του μη χρηματοπιστωτικού τομέα, στο πλαίσιο του προγράμματος αναδιάρθρωσης που υπέγραψε με την Τρόικα.
Όλα; Όχι όλα. Αν και ήδη, έχουν δρομολογηθεί οι διαδικασίες για την πώληση των μεριδίων που κατέχει η τράπεζα στην εταιρεία Ελληνικές Ζωοτροφές (ΕΛΒΙΖ) ΑΕ, τη Συνεταιριστική Καπνοβιομηχανία (ΣΕΚΑΠ) ΑΕ, καθώς και την Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης (ΕΒΖ) ΑΕ, το μεγάλο «αγκάθι» παραμένει να είναι για την ΑΤΕ η περίπτωση της Δωδώνη στα Ιωάννινα.
Το τοπίο γύρω από την τύχη που θα έχει η συνεταιριστική γαλακτοβιομηχανία δεν αναμένεται να ξεκαθαρίσει εύκολα, καθώς η προοπτική πώλησης της επιχείρησης σε ιδιώτη στρατηγικό επενδυτή, μέσω της αγοράς του ποσοστού της Αγροτικής, προσκρούει σε έντονες αντιδράσεις του συνόλου της τοπικής κοινωνίας.
Γαλα(τες) στην Ήπειρο
Ως άλλοι… Γαλάτες, οι κτηνοτρόφοι, οι συνεταιριστές, αλλά και οι εργαζόμενοι στη γαλακτοβιομηχανία αρνούνται να συναινέσουν στα σχέδια της τράπεζας και το απέδειξαν δύο φορές τους τελευταίους μήνες. Μία τον Ιούλιο και μία στις αρχές Αυγούστου, όταν κατάφεραν στην ουσία να ακυρώσουν τις γενικές συνελεύσεις που είχε συγκαλέσει η μεγαλομέτοχος ΑΤΕ, με σκοπό να τροποποιήσει, κυρίως, το άρθρο 8 του καταστατικού της συνεταιριστικής γαλακτοβιομηχανίας, που φράζει το δρόμο για την εκποίηση της συμμετοχής της. Όσοι αντιδρούν στις επιδιώξεις του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος μιλούν ήδη για μια πρώτη νίκη και θυμίζουν με νόημα πως αν η Αγροτική θέλει να απαγκιστρωθεί από τη Δωδώνη, δεν έχει να κάτι τίποτε περισσότερο από το να πειθαρχήσει σε ό,τι λέει το καταστατικό. Όπερ σημαίνει να παραχωρήσει το 67,7% του μεριδίου της, στους άλλους μετόχους της γαλακτοβιομηχανίας, έναντι ενός πολύ χαμηλού τιμήματος, το οποίο θα οριστεί από την τιμή που είναι εγγεγραμμένες οι μετοχές στον ισολογισμό.
Κτηνοτρόφοι, συνεταιριστές και εργαζόμενοι στη γαλακτοβιομηχανία γνωρίζουν ωστόσο, πως η Αγροτική δεν θα τα παρατήσει εύκολα και περιμένουν τις επόμενες κινήσεις της, ώστε να προσαρμόσουν τη στάση που θα τηρήσουν. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι επικεφαλής της τράπεζας θα επανέλθουν, με την όποια κίνηση έχουν στο μυαλό τους, τον προσεχή Σεπτέμβριο και μένει να δούμε αν και κατά πόσο η… Γαλατική αντίσταση των Ηπειρωτών θα παραμείνει αποτελεσματική.
Στο μετοχικό κεφάλαιο της Δωδώνη, να σημειωθεί, εκτός από την ΑΤΕ που κατέχει το 67,77% του μετοχικού κεφαλαίου, μετέχουν, επίσης, η ΕΑΣ Ιωαννίνων με 24,78%, η ΕΑΣ Αρτας-Φιλιππιάδας με 0,55%, η ΕΑΣ Πωγωνίου με 2,90%, η ΕΑΣ Πρεβέζης με 2,40% και με 1,60% η ΕΑΣ Θεσπρωτίας. Στη χρήση του 2010 η Δωδώνη κατάφερε να αυξήσει τις πωλήσεις της, οι οποίες σε ενοποιημένη βάση έφθασαν τα 112,789 εκ. ευρώ, από 110,712 εκ. ευρώ το 2009 και παράλληλα να διπλασιάσει τα κέρδη στα 3,628 εκ. ευρώ, έναντι 1,536 εκ. ευρώ ένα χρόνο πριν.
Εξελίξεις… Ζάχαρη
Τα πράγματα προοιωνίζονται σαφώς πιο εύκολα για την ΑΤΕ όσον αφορά στην απεμπλοκή της από την Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης (ΕΒΖ). Από την Κυριακή 7 Αυγούστου είναι στον «αέρα» η προκήρυξη του διεθνούς διαγωνισμού για την πώληση του 82,33% που διαθέτει η Αγροτική στη ζαχαροβιομηχανία και μέχρι τις 15 Σεπτεμβρίου οι δυνάμει στρατηγικοί επενδυτές θα πρέπει να καταθέσουν τη μη δεσμευτική προσφορά τους, με την οποία θα εκδηλώνουν ενδιαφέρον για το προς εκποίηση ποσοστό. Στόχος του συμβούλου ιδιωτικοποίησης, εν προκειμένω της εταιρείας Eurobank Equities, είναι να έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία μεταβίβασης του 82,33% στον νέο ιδιοκτήτη έως το τέλος του έτους ή το αργότερο στις αρχές του 2012. Καθοριστικό ρόλο για την τήρηση ή μη των χρονοδιαγραμμάτων αυτών, θα παίξει ο τελικός αριθμό των «μνηστήρων», που θα δηλώσουν παρόντες στη «μάχη» της ΕΒΖ, δεδομένου ότι όσο περισσότεροι είναι, τόσο πιο χρονοβόρα θα αποβεί και η προσπάθεια ανάδειξης του τελικού νικητή. Για την ώρα, ωστόσο, η πλευρά του συμβούλου επικαλούμενη θέματα εμπιστευτικότητας, αποφεύγει να δώσει οποιαδήποτε πληροφορία τόσο για την ταυτότητα και την εθνικότητα των συνομιλητών του στο project της ΕΒΖ, όσο ακόμη και για τον ακριβή αριθμό τους.
Ανεπιβεβαίωτες πληροφορίες που έχουν δει το φως της δημοσιότητας, πάντως, μιλούν για σίγουρη συμμετοχή στη διαδικασία εκ μέρους κολοσσών του κλάδου από τη Γερμανία, την Αυστρία, την Τουρκία και ίσως τη Γαλλία και την Αγγλία. Μεταξύ των ονομάτων που έχουν «παίξει» για τη Ζάχαρη είναι οι Nordzucker και Sudzucker και η Agrana θυγατρική της βρετανικής πολυεθνικής του κλάδου ΜΑΝ.
Τον Ιούλιο, εξάλλου, η μεγαλομέτοχος ATE ανέθεσε σε εξωτερικούς συμβούλους τη διενέργεια οικονομικών και νομικών ελέγχων της θυγατρικής της, ώστε να μην υπάρχει η παραμικρή υπόνοια για τα στοιχεία που θα παραχωρηθούν στους ενδιαφερόμενους επενδυτές, όταν θα ξεκινήσει η διαδικασία due diligence της ζαχαροβιομηχανίας. Σύμφωνα με πληροφορίες τον οικονομικό έλεγχο της ΕΒΖ έχει αναλάβει η εταιρεία KPMG, ενώ το νομικό το δικηγορικό γραφείο Σαραντίτη. «Θα είναι ένα τρίτο μάτι στα οικονομικά και νομικά ζητήματα της εταιρείας, ώστε η διαφάνειά τους, ενόψει του διαγωνισμού, να πιστοποιηθεί και από ανεξάρτητους οίκους», αναφέρεται χαρακτηριστικά.
Όσον αφορά στη δραστηριότητα της ζαχαροβιομηχανίας, οι πληροφορίες λένε ότι στη χρήση που ολοκληρώθηκε στο τέλος Ιουνίου του 2011, ο όγκος πωλήσεων κατέγραψε σημαντική αύξηση σε ποσοστό 34%, στους 286.500 τόνους ζάχαρης. Λεπτομέρειες για τον ενοποιημένο κύκλο εργασιών της περιόδου αποφεύγονται, ενόψει της δημοσιοποίησής τους στις αρχές Σεπτέμβρη, ωστόσο, με δεδομένο ότι οι τιμές της ζάχαρης έχουν αυξηθεί κατά περίπου 200-250 ευρώ ανά τόνο, σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι (πωλείται τώρα 800 – 850 ευρώ ο τόνος, έναντι 600 ευρώ πέρυσι), οδηγούν στο συμπέρασμα ότι και στο συγκεκριμένο δείκτη υπάρχει αξιοσημείωτη αύξηση. Αντίστοιχα για το αποτέλεσμα, που πέρυσι ήταν ζημία περίπου 25 εκατ. ευρώ, αυτό που επισημαίνεται είναι πως έχει επιτευχθεί εντυπωσιακή μείωσή της.
Πολύφερνη νύφη
Ένα βήμα πιο μπροστά, σε ό,τι αφορά στο σχεδιασμό της ATE, είναι η ΕΛΒΙΖ, η οποία βγήκε και επισήμως στο σφυρί με τη δημοσιοποίηση ανοικτής δημόσιας πρόσκλησης εκδήλωσης αρχικά μη δεσμευτικού ενδιαφέροντος για την απόκτηση του 99,98%, που κατέχει στη βιομηχανία η Τράπεζα.
Η συγκεκριμένη θυγατρική της Αγροτικής εξελίσσεται σε πολύφερνη νύφη, καθώς φέρεται να έχει προσελκύσει ενδιαφέρον από τουλάχιστον 6 επιχειρήσεις που θα ήθελαν να αποκτήσουν την κυριότητά της.
Το χρονοδιάγραμμα που έχει τεθεί από την προκήρυξη προβλέπει δύο στάδια. Το πρώτο αφορούσε τη διερεύνηση του πιθανού μη δεσμευτικού ενδιαφέροντος και κατά πληροφορίες επρόκειτο να έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του Ιουλίου. Στη δεύτερη φάση η σχετική διαδικασία προβλέπει την ανταλλαγή πληροφοριών με τους «μνηστήρες», κατάθεση δεσμευτικών προσφορών και ανάδειξη του νικητή, αν όλα εξελιχθούν ομαλά, πιθανότατα τον Οκτώβρη ή το Νοέμβρη του 2011.
Σύμβουλος της ΑΤΕ στο διαγωνισμό έχει αναλάβει η Deloitte Business Solutions Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καμπάνης ΑΕ. Σημειώνεται πως η ΕΛΒΙΖ διατηρεί 2 μονάδες παραγωγής στο Πλατύ Ημαθίας καθώς και στη Ξάνθη, παράγοντας α’ ύλες ζωοτροφών, ζωοτροφές και συμπληρώματα ζωοτροφών. Στη χρήση 2010 η επιχείρηση πραγματοποίησε τζίρο ύψους 10,8 εκατ. ευρώ και κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων 1 εκατ.ευρώ. Το καθαρό αποτέλεσμα, ωστόσο, είναι ζημία ύψους περίπου 1,2 εκατ.ευρώ, έναντι ζημίας 9,5 εκατ. ευρώ το 2009, με τζίρο στα 13 εκατ. ευρώ. Για το 2011, η πρόβλεψη μιλά για κύκλο εργασιών στα 16 εκατ. ευρώ, που θα συνδυαστεί με επίτευξη οριακού αποτελέσματος.
Πρόσκληση για… τσιγάρο
Πολύ κοντά στην πώληση είναι και η ΣΕΚΑΠ, στην οποία η ΑΤΕ κατέχει 50,36% του μετοχικού της κεφαλαίου. Ήδη η Τράπεζα προχώρησε στη δημοσιοποίηση της πρόσκλησης ενδιαφέροντος, καλώντας τους υποψήφιους στρατηγικούς επενδυτές να εκδηλώσουν την πρόθεσή τους για εξαγορά της συμμετοχής της τράπεζας στην καπνοβιομηχανία μέχρι τις 26 Αυγούστου.
Το τραπεζικό ίδρυμα σε συνεργασία με την Deloitte, που έχει αναλάβει σύμβουλος της διαδικασίας πώλησης, θα αξιολογήσουν τις εκδηλώσεις ενδιαφέροντος και στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού όσοι πληρούν τις προϋποθέσεις του διαγωνισμού θα κληθούν να καταθέσουν δεσμευτική προσφορά. Αν οι πληροφορίες που έχουν διαρρεύσει μέχρι τώρα έχουν βάση, τότε λογικά ο διαγωνισμός θα τελεσφορήσει, αφού λέγεται ότι ενδιαφέρον για είσοδο στο μετοχικό κεφάλαιο της ΣΕΚΑΠ έχουν δείξει η China National Tobacco Corporation, η ινδική Bommidala Group–BBM, καθώς επίσης και μια τουρκική καπνοβιομηχανία.
Μετά την υποβολή των δεσμευτικών οικονομικών προσφορών, πάντως, ο πωλητής και ο σύμβουλος διατηρούν το δικαίωμα να διεξαγάγουν διαπραγματεύσεις με τον πρώτο προτιμητέο υποψήφιο για οριστικοποίηση των τελικών όρων συναλλαγής.
Η ΣΕΚΑΠ ιδρύθηκε το 1975, η έδρα και οι εγκαταστάσεις της βρίσκονται στην Ξάνθη, απασχολεί 296 εργαζομένους, ενώ το 2010 πραγματοποίησε ενοποιημένο κύκλο εργασιών ύψους 36 εκατ. ευρώ και εμφάνισε ζημίες.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου